В первый и во второй входит в сумме около 80 бумаг, в третий — все остальные. Значит, на второй эшелон приходится от 50 до 70 акций средней ликвидности. Магнитогорский металлургический комбинат — крупный производитель стали, чьи бумаги торгуются дешевле, чем у ближайших конкурентов (Северстали и НЛМК), в том числе из-за фокуса на инвестиционной программе.
- Есть инвесторы, которые превозносят акции второго эшелона, и еще больше превозносят акции пятого и шестых эшелонов…
- Аналитики SberCIB в октябре отмечали, что объем импорта рыбы в Россию сокращается из-за влияния геополитики и разрыва логистических цепочек, в то же время цены на лососевых выросли.
- Совет директоров компании рекомендовал поделиться прибылью в размере 13,45 рубля на акцию (доходность — около 5,6%).
- Не существует четких критериев, по которым относят компанию к голубым фишкам России.
Рейтинг российских компаний второго эшелона
Это все, как Грэмом так и мной, написано для активных инвесторов. Кратный рост котировок долгий процесс, на него могут уйти годы. Но стабильные дивиденды обеспечивают денежный поток даже при падении котировок. Компании не будут выплачивать дивиденды только в случае сильнейшего кризиса, поразившего страну в целом.
«Разумный инвестор»
Существуют также акции, которые условно можно было бы отнести к четвертому эшелону, хотя на бирже такой категории не встретишь. Эмитенты таких акций не предоставляют свою отчетность бирже, или же их отчетность не проходит биржевой ценз. Давайте разберемся, почему активы из второго и третьего эшелона действительно заслуживают вашего внимания и как с ними работать. Акции первого эшелона подходят и активным, и пассивным инвесторам.
На что обращать внимание при выборе акций 2-го эшелона
В то время как акции второго и третьего эшелонов менее ликвидные и с большим спредом. Такие акции считаются второсортными среди неопытных инвесторов, но опытные инвесторы знают, как извлечь выгоду. Российский рынок акции второго эшелона растёт уже не так активно, но и в глубокую коррекцию пока не ушёл. Рассказываем, какие акции второго эшелона могут принести хорошую прибыль. Компании с меньшей капитализацией выпускают бумаги второго эшелона.
На что обратить внимание при торговле?
Они ожидают, что компания может выплатить по 180–200 рублей на акцию по итогам II квартала и примерно столько же в третьем. Таким образом, дивидендная доходность может составить 11–12% к текущей стоимости акций. Интересными для покупки под дивиденды могут быть акции «ТМК», продолжают аналитики «Финама». Совет директоров компании рекомендовал поделиться прибылью в размере 13,45 рубля на акцию (доходность — около 5,6%). Еще одна растущая компания во втором эшелоне — медицинский холдинг «Мать и дитя». В III квартале общая выручка выросла на 3,3% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года.
Но нередко оказываются переоцененными и в последующие 12 – 24 месяца стоимость их ценных бумаг падает на 75 – 80%. К этой категории относятся компании, лишь недавно начавшие торговлю своими ценными бумагами, а общая сумма их активов существенно уступает капитализации тех, кто входит во второй эшелон. Большинство крупных инвестиционных компаний, фондов, банков инвестирую только в акции из первого и второго эшелона. Поэтому, большие деньги сосредотачиваются именно в акциях 1 и 2 эшелона. Это делает акции данных уровней листинга менее волатильными и более ликвидными. «Компания последовательно инвестирует в свое развитие, и этот этап совпадает с переориентацией российского экспорта», — говорит Ярослав Лазарев из «Открытия».
Также он указывает на то, что в последние годы дивиденды существенно нарастил «Таттелеком» (в мае дивидендная доходность составляла 8%). Еще одна дивидендная история, на которую обращает внимание Кабаков — акции ТМК. За первое полугодие компания выплатила 10 млрд рублей в качестве дивидендов, доходность составила 10,5%.
Многие из голубых фишек — стратегические компании страны. Дмитрий Пучкарев из «БКС» добавляет, что есть интрига и вокруг дивидендов «Ростелекома» и «Роснефти». «Ростелеком» до сих пор не определился с дивидендами за 2022 год. Нет полной ясности по дивидендам «Роснефти» — вероятность выплаты промежуточных дивидендов высокая, но будут это выплаты за первое полугодие 2023 года или за девять месяцев — нет понимания», — говорит он. При этом он утверждает, что если «Роснефть» решится на выплаты, то общая дивидендная масса, которая поступит на рынок, может удвоиться. В период общей коррекции индексов голубые фишки не так сильно падают, как акции нижних эшелонов, но и не так быстро растут, когда приходит время восстановления котировок.
Размер дивидендов это постоянная величина, утверждаемая советом акционеров. При падении котировок дивидендная доходность растет, что тормозит дальнейшее падение. На отскоке инвестор может заработать 20-30% к портфелю за короткий срок или оставить выгодно купленные акции в расчете на дальнейший рост.
Нередко именно доход с таких акций и составляет порядка 70 – 80% от всего дохода владельца инвестиционного счета. Хотя размер инвестиций в них меньше, нежели в «голубые фишки». Еще одна компания из второго эшелона, которая может быть интересна с точки зрения дивидендов — крупнейший производитель водки в России и один из основных алкогольных импортеров «Белуга».
Инвестор, имеющий акции первого эшелона (голубых фишек России), может быть уверен в своих инвестициях. Эти компании имеют устойчивый бизнес, их кредитный рейтинг выше, меньше долговая нагрузка и больше ресурсов. Практически все аналитики без исключения утверждают, что рассматривать для инвестирования ценные бумаги третьего эшелона не стоит. Вероятность получения убытка очень высокая, ликвидность компаний — низкая, информация по ним в 90% вообще отсутствует (за исключением открытых реестров). Пока о планах поделиться прибылью с акционерами заявило менее 10 публичных компаний.
